En SEP er en særlig type af IRA. Under en SEP plan arbejdsgiveren skaber en IRA konto for hver berettiget medarbejder, derfor navnet SEP-IRA. En SEP finansieres udelukkende med arbejdsgiverbidrag. Medarbejdere gør ikke bidrag til deres SEP-IRA Pension konto. Nogen penge, der går ind i en SEP automatisk hører til medarbejderen. Således har medarbejderen ret til at tage hans SEP IRA konto pengene med ham, når han holder op med at arbejde for virksomheden.
Alle virksomhedsstørrelser kan etablere en SEP, men SEP pensionsordning er udnyttet det meste af den selvstændige og den lille virksomhed med få ansatte. SEP IRA regler dikterer, at hvis virksomheden bidrager til en medarbejder, (dvs., ejer), så virksomheden skal bidrager forholdsmæssigt for alle ansatte. Med få undtagelser, skal enhver, der arbejder for virksomheden medtages i SEP. Men du kan udelukke fra at deltage i SEP planen nogen der:
1. har ikke arbejdet for virksomheden under tre af de sidste fem år.
2. har ikke nået 21 år i løbet af året, hvortil bidrag.
3. modtog mindre end $450 i erstatning (med forbehold for cost – of – living justeringer) i løbet af Ã¥ret.
SEP IRA bidrag til hver medarbejder for 2004 mÃ¥ ikke overstige den mindste af $41,000 eller 25% af betalings for W2 modtagere (20% af indkomst for enkeltmandsvirksomheder). SEP IRA bidrag grænse gÃ¥r op til $42.000 for 2005, og er underlagt cost – of – living justeringer i senere Ã¥r. SEP-IRA regler giver ikke mulighed for ekstra catch-up bidrag for de 50 Ã¥r eller over.
Et stigende antal selvstændige individer med ingen medarbejdere svigter SEP-IRA til en nyere type af pensioneringen plan kaldet Solo 401 (k) eller selvstændige 401 (k). De to vigtigste årsager til skiftet er, 1) de kan generelt bidrage langt mere til en Solo 401 (k) end de kan under en SEP IRA, og 2) lån er tilladt under en Solo 401 (k), der henviser til, at lån er forbudt i henhold til en SEP-IRA.
Eksempel: Henry, alder 52, en ejendomsmægler modtaget $60.000 i erstatning fra Selvstændiges indkomst i 2004. For 2004, kunne han bidrage et maksimum på $27,152 i en Solo 401 (k) versus et maksimum på $11,152 under en SEP IRA.
Solo 401 (k) virker ikke for virksomheder med ansatte. Således, hvis din virksomhed har planer om at ansætte medarbejdere eller har en håndfuld medarbejdere, SEP IRA kan være din bedste valg som en pensionsordning, der er billig og nem at betjene.